Hoewel de banken in rustiger vaarwater zijn terechtgekomen, blijft de relatie met de klanten ook de komende kwartalen een gevoelig punt. De ruimte voor kredietverlening blijft immers beperkt, niet in het minst omdat banken blijven opgezadeld met aanzienlijke afschrijvingen. Bedrijven doen er daarom goed aan de relatie met hun bank(en) kritisch tegen het licht te houden. Hierna alvast enkele tips die daarbij kunnen helpen.

1. Er is kredietschaarste

Na een lange periode van haast ongebreidelde kredietverlening zagen de banken zich in de loop van 2008 verplicht tot het geleidelijk terugschroeven van het aantal nieuw toegekende kredieten. Vandaag noteren we zelfs een lichte krimp van het totale volume uitstaande leningen. Uiteraard trekken bedrijven hun kredietaanvragen zelf terug maar er is zeker ook sprake van schaarste langs de aanbodkant zoals overduidelijk blijkt uit de barometer van Kefik, het kenniscentrum voor financiering van de KMO. Afgelopen maand stonden bijna alle indicatoren op negatief. Onderzoek bij grote Europese bedrijven geeft een gelijkaardig beeld. De kredietvoorwaarden werden het afgelopen jaar fors strenger en de prijs van krediet rees uit de pan. Wees er dus van bewust dat u niet de enige bent die reden heeft tot klagen.

2. Verwacht niet direct beterschap

De tijd dat banken nauwelijks iets konden verdienen aan een krediet is definitief voorbij. Op zich is het goed dat banken hun marges hebben hersteld en opnieuw winst maken. Het legt de basis voor een toekomstig duurzaam herstel van de financiële sector. Maar er is helaas nog een lange weg af te leggen en ondertussen kreunen heel wat bedrijven onder de (te) zware kredietlasten en beperkt beschikbare kredietvolumes. In het ergste geval bedreigt het uitblijven van krediet de continuïteit van het bedrijf. De kans dat de hemel snel opklaart is echter klein. Ook in de nabije toekomst zullen banken nog heel wat afschrijvingen moeten slikken en bijgevolg steeds op zoek moeten gaan naar nieuwe middelen en kapitaal. Banken zitten letterlijk tussen hamer en aanbeeld. Ook al zouden ze willen, ze kunnen of durven vaak geen krediet geven. Ondertussen is het wachten op maatregelen die het bankenlandschap verder saneren en versterken maar hier overheerst een ietwat macabere stilte. De boodschap is dus dat u best zelf het heft in handen neemt en daarbij pro actief te werk gaat. Het eventuele begrip dat u mocht kunnen opbrengen voor de hachelijke situatie van uw huisbankier mag u er niet van weerhouden alle registers open te trekken.

3. Proactief werken

Het kan dus geen kwaad om zelf een onderhoud met uw bank of bankier aan te vragen. Of waarom niet vragen voor een onderhoud met iemand van een hoger beslissingsniveau indien u van mening bent dat dit nodig is? Het kan nuttig zijn om iemand onder de arm te nemen die u bij dergelijke gesprekken begeleidt. Het doel is in elk geval om de bank kleur te laten bekennen. Hoe ziet de toekomstige kredietrelatie eruit? Welke kredietlijnen staan momenteel open? Blijven ze beschikbaar en ledigen ze de toekomstige noden van uw bedrijf? Zijn er knelpunten? Waarom is de prijs van uw krediet gestegen? Is die prijs te verantwoorden en heronderhandelbaar? Hebt u reeds een kredietaanvraag lopen dan bent u wellicht al volop in onderhandeling. Maar ook dan is het belangrijk dat u aandringt op duidelijkheid en u niet laat afschimpen. Probeer in elk geval deadlines te stellen, voor de bank maar ook voor uzelf.

4. Overweeg alternatieven

Het is ook best om alle pistes open te houden en alternatieven te zoeken. Indien blijkt dat de bank u aan het lijntje houdt of deadlines aan de laars lapt, overweeg dan om een dossier bij concurrerende instellingen in te dienen. Soms zitten banken voor een bepaald soort risico of sector aan een intern afgesproken limiet en worden goede dossiers desondanks afgewezen. Waag daarom uw kans elders. Is ook dat geen oplossing, bekijk dan minder voor de hand liggende pistes: bevriende bedrijven, leveranciers, klanten, kapitaalmarkt,… Steeds meer stellen we vast dat bedrijven elkaar uit de nood helpen en het bancaire financieringskanaal gewoon links laten liggen. Productiecycli van bedrijven verschillen waardoor tijdelijke cashoverschotten bij de ene, tekorten bij de andere kunnen vullen. 

5. Het mysterie van de ratings

Essentieel is ook dat u tijdens de gesprekken met de bank aan de weet komt door welke bril zij u bekijken. Elke bank heeft een ratingsysteem waarmee ze bedrijven indeelt in risicoprofielen. Des te hoger het risico op faling, des te slechter de rating en des te hoger de rente die u zal betalen. De kans dat men de vigerende rating aan uw neus plakt is haast onbestaande. Wat u wel moet kunnen achterhalen is of u in de bovenste dan wel de onderste lade ligt. Bekijk in overleg met de bank hoe de rating kan worden verbeterd. Ruim misverstanden die uw rating negatief beïnvloeden weg. U beschikt over tal van hefbomen om uw balans op te poetsen en uw kredietwaardigheid te verhogen

6. Bazel geblazen

Het is ook belangrijk dat u beseft dat het ratingsysteem pro cyclisch werkt. Het raamwerk voor de ratingsystemen zijn de Bazel II normen waaraan Europese banken zich verplicht dienen te houden. Hoe goedbedoeld dit raamwerk ook moge zijn, het gevaar bestaat dat de financiële sector in een recessie gedwongen wordt om al te defensief te werk te gaan. Het recordaantal faillissementen tijdens de afgelopen maand maakt banken bijvoorbeeld zenuwachtig. Ze vragen zich af of hun modellen de kansen op faling niet te rooskleurig hebben ingeschat. Deze recessie woedt heviger dan alle voorgaande. Een bijstelling van de modellen mondt sowieso uit in hogere risicopremies en minder krediet voor bedrijven. Meer dan ooit zal u de bank aldus moeten overtuigen van de toekomstmogelijkheden van uw bedrijf. Het kan dus zeker geen kwaad om zo duidelijk mogelijk proberen aan te tonen dat uw bedrijf, project, idee,… het potentieel heeft om cash te genereren, niet alleen gisteren of nu maar ook in economisch moeilijke tijden. Verwacht u aan dat soort vragen.

7. Geen gegoochel met waarborgen

Banken eisen in deze beroerde tijden steeds meer waarborgen. Daarmee willen ze het ongedekte risico beperken. Maar verwacht omgekeerd ook geen wonderen. Zonder voldoende waarborgen is er geen krediet maar het is niet omdat er een waarborg is dat het krediet zonder meer  zal worden toegekend. Naast de harde financiële kengetallen (solvabiliteit, liquiditeit, rendabiliteit) kijkt de bank eerst en vooral naar de terugbetalingcapaciteit. Is die onvoldoende dan gaat het feest niet door. Een gebrek aan zelffinancierend vermogen kan niet met waarborgen worden goedgemaakt. Waarborgen worden bovendien gewogen en tellen dus meestal niet voor de volle 100% mee. Bij een gedwongen verkoop zijn gebouwen niet alleen minder waard dan de boekwaarde, de crisis zal dat verschil in waarde mogelijk verder opdrijven. Een ander voorbeeld is een pand op een handelsfonds zoals een klantenportefeuille. Die telt meestal maar mee voor 50% van de boekwaarde maar die dreigt in crisistijd zelf in waarde te degraderen. Zich goed informeren naar dit soort percentages en mechanismen is geen overbodige luxe.

8. En wat is uw inbreng?

Bedrijven die bij hun bank aankloppen voor financiering mogen zich ook verwachten aan vragen naar bijkomende inspanningen vanwege de aandeelhouders of de bedrijfsleider. De redenering is dat bijkomende schuldfinanciering er niet mag toe leiden dat de schuldgraad te hard oploopt. Een aangepaste, zo niet gelijkwaardige inspanning zal worden geëist. Voor deze redenering valt veel te zeggen. Daarbij aansluitend moet men begrijpen dat borgstellingen door zaakvoerders vanuit het oogpunt van de bank geen volwaardig substituut zijn voor een rechtstreekse inbreng van kapitaal, aangezien het voor de bank heel moeilijk is om die borgstellingen te waarderen.

9. Wek zelf ook vertrouwen

Vertrouwen is een wederzijds begrip. Banken mogen u niet aan het lijntje houden, maar dat geldt ook omgekeerd. Er kan daarom niet genoeg op gehamerd worden maar uw rating verbeteren en vasthouden is een werk van lange adem, hem verknoeien doe je binnen twee minuten. Wordt aldus geen brokkenpiloot door steeds opnieuw onaangename verrassingen uit je hoed te toveren.

Ziehier de meest courante stuurfouten van bedrijven:

• betalingsachterstallen bij de RSZ, BTW,…
• niet tijdig betalen voorafbetalingen
• kredietlijnen stiekem overschrijden
• niet tijdig neerleggen van balans en financiële gegevens
• geen open dialoog voeren, proberen dingen verborgen te houden
• …

10. Simuleer uw voorbereiding

De Hogeschool Gent ontwikkelde een webgedreven gids waarmee u zelf uw kredietaanvraag kan screenen. Het instrument is gebaseerd op resultaten van een driejarig onderzoek waarbij zowel bankiers als KMO’s werden bevraagd en overloopt de informatie die onmisbaar is in uw kredietdossier. Opmerkingen en tips wijzen u op specifieke aandachtspunten om tot een optimaal voorbereid dossier te komen. Het laatste gedeelte van de gids behandelt kort wat u bij de onderhandeling van de kredietvoorwaarden mag verwachten.

Ga naar de gids via  http://liquid.hogent.be/alaf/optcrd/

Reacties

Niet invullen aub
Naam *
Code   

Voeg reactie toe